Конфликт между Ираном и коалицией США–Израиля резко обострил ситуацию с судоходством в Персидском заливе, ввергнув регион в беспрецедентный кризис. Стоимость фрахта супертанкеров VLCC взлетела до астрономических теоретических уровней, а порядка 3 200 судов оказались заблокированными в акватории. Базовая ставка TD3C, отражающая стоимость перевозки нефти из Ближнего Востока в Китай, достигла ошеломляющих 423 700 долларов в день, что на 205 600 долларов больше, чем днем ранее. Брокеры, однако, отмечают, что реальные сделки по таким ставкам пока не подтверждены.
Параллельно со скачком фрахта обострилась и ситуация со страхованием. Более половины крупнейших клубов взаимного страхования и защиты (P&I) объявили о прекращении покрытия военных рисков для судов, входящих в Персидский залив, начиная с 5 марта. Это решение автоматически аннулирует защиту для всех судов, проходящих через обозначенные прилегающие воды. Подобный шаг неизбежно приведет к резкому увеличению стоимости рейсов и вынудит судовладельцев перенаправлять свои суда по значительно более длинному маршруту вокруг мыса Доброй Надежды, что существенно увеличит время и затраты на транспортировку.
Кризис углубляется заявлениями иранских официальных лиц о полном контроле над ключевым Ормузским проливом. Иранские государственные СМИ распространили слова высокопоставленных командиров, которые утверждают, что пролив закрыт, и открыто угрожают: «герои Корпуса стражей исламской революции и регулярного флота подожгут эти корабли», если они попытаются пройти. Подобная риторика вызвала на рынке серьезные опасения относительно возможной блокировки ежедневного потока сырой нефти объемом 14–15 миллионов баррелей, запертых в Персидском заливе.
Обстановку накаляет и заявление госсекретаря США Марко Рубио о грядущих «самых сильных ударах» по Ирану, при этом сроки военной кампании остаются неясными. Атаки со стороны Ирана уже затронули торговое судоходство и ключевую региональную инфраструктуру. По данным Clarksons Research, как минимум шесть судов, включая Stena Imperative, Sea La Donna, Hercules Star, Ocean Electra, Skylight и MKD Vyom, получили повреждения. Множественные удары пришлись по портам и энергетическим объектам, а в Бахрейне атака на порт в понедельник привела к гибели работника верфи, ранению двух человек и повреждению танкера под флагом США. Аналитики рынка едины во мнении: происходящее – это не столько официальная блокада, сколько «паралич, обусловленный рисками». Как отмечает Kpler, через Ормузский пролив, который ежедневно пропускает 80–100 судов и обеспечивает транспортировку примерно одной пятой мирового потребления нефти, пролегают критически важные морские пути. Существующие обходные трубопроводы просто не способны компенсировать столь масштабный и продолжительный сбой.
Последствия текущего кризиса ощущаются по-разному в различных секторах морских перевозок. Наиболее серьезный удар пришелся на танкерный флот. Несмотря на то что аналитики Clarksons фиксируют теоретически рекордные доходы для VLCC–танкеров, их коллеги из Arrow скептически относятся к возможности какой–либо активности супертанкеров в ближайшие дни. Это подчеркивает парадоксальность ситуации: стоимость фрахта взлетела до небес, но из–за крайне высоких рисков и неопределенности реальные сделки почти отсутствуют, что фактически означает остановку перевозок.
Рынки сжиженного природного газа (СПГ) и сжиженного углеводородного газа (СУГ) также демонстрируют значительную дестабилизацию. По данным Clarksons, крупный СПГ–терминал Рас–Лаффан временно прекратил работу, что незамедлительно вызвало резкий рост цен на газ в регионе и привело к увеличению краткосрочных ставок для судов–газовозов более чем на 20%. Поставки СУГ, примерно на 30% зависящие от прохода через Ормузский пролив, сталкиваются с аналогичными сбоями в цепях поставок и шоками на рынке фрахта. Неудивительно, что цены на бункерное топливо для судов также демонстрируют устойчивый рост, следуя за общемировыми ценами на сырую нефть.
В отличие от танкеров и газовозов, контейнерные перевозки имеют относительно ограниченное прямое влияние, поскольку через Ормузский пролив проходит лишь около 2% мирового контейнерного трафика. Тем не менее, сбои для перевозчиков весьма существенны: крупнейшие мировые судоходные линии, в том числе MSC, уже приостановили все бронирования на перевозку грузов по всему миру в регион Ближнего Востока до особого распоряжения. Перенаправление маршрутов контейнеровозов в обход Африки, через мыс Доброй Надежды, а также использование альтернативных перевалочных узлов, неизбежно приведет к усилению заторов в ключевых европейских и азиатских портах, нарушая графики поставок и увеличивая сроки доставки.
Менее всего напрямую пострадал сектор сухих навалочных грузов, однако и он не избежит вторичных последствий в виде заторов и задержек в расписании. По данным Clarksons Research, на вечер предыдущего дня внутри Персидского залива по–прежнему находились 3 200 судов – это около 4% всего мирового тоннажа. Среди них – 112 танкеров для сырой нефти и 114 контейнеровозов. Еще примерно 500 судов терпеливо ожидают своего часа у берегов Объединенных Арабских Эмиратов и Омана, что создает невиданную доселе картину «риск–обусловленного паралича» в одном из важнейших морских регионов планеты.
