Датская Maersk, ещё недавно крупнейший морской контейнерный перевозчик, в ближайшие годы рискует опуститься с первого на четвертое место в мировом рейтинге. Компания уступила лидерство швейцарской MSC в начале 2022 года и теперь может пропустить вперед французскую CMA CGM и китайскую COSCO, которые активно наращивают флот.
По прогнозу консалтингового агентства Linerlytica, COSCO обгонит Maersk к 2028 году. Китайский оператор недавно заказал ещё 18 судов общей вместимостью около 280 тыс. TEU. В результате его портфель заказов достиг 1,89 млн TEU – это 52% от действующего флота компании, самый высокий показатель в первой десятке перевозчиков. Только в этом году COSCO законтрактовала 48 судов почти на 677 тыс. TEU, инвестировав около $8 млрд. Лидер рынка MSC, в свою очередь, продолжает отрываться от конкурентов, сохраняя самую масштабную программу строительства новых судов в отрасли.
На этом фоне Maersk пересматривает свою прежнюю стратегию, которая предполагала ограничение флота на уровне 4–4,4 млн TEU. Компания, ранее заявлявшая, что новострои нужны в основном для замены старых судов, а не для расширения, уже превысила этот порог: её флот вырос до 4,7 млн TEU. Руководство подтвердило, что обеспечит мощности для дальнейшего роста. По подсчетам Linerlytica, с 2018 года флот Maersk рос в среднем на 2% в год, тогда как у ключевых конкурентов этот показатель составлял 11,7%.
Проблема в том, что Maersk пытается наверстать упущенное в неблагоприятный момент. Мировой портфель заказов на контейнеровозы достиг рекордных 14,84 млн TEU, что составляет 43,1% от всего существующего флота. Аналитики Alphaliner отмечают, что компания сейчас «очень агрессивно» фрахтует суда, что может говорить о несвоевременном выходе на рынок новостроев.
Впрочем, некоторые эксперты считают сдержанность Maersk оправданной. По мнению управляющего директора Drewry, такая политика снижает риски в условиях переизбытка мощностей, который ожидается с 2027 года. Это также позволит перевозчику в будущем выкупить суда по более низким ценам во время спада на рынке.
