В индустрии контейнерных перевозок сгущаются тучи – датский гигант Maersk вслед за японской Ocean Network Express (ONE) объявил об убытках своего океанского подразделения в последнем квартале. Это стало тревожным сигналом для всего рынка, подтверждающим наступление тяжелых времен.
На фоне ухудшения финансовых показателей и падения ставок фрахта Maersk также сообщил о планах сократить в этом году тысячу сотрудников. Строгая дисциплина расходов выходит на первый план для большинства глобальных линий, столкнувшихся с резким падением доходности. Генеральный директор Maersk Винсент Клерк признал, что прошедший год ознаменовался серьезной перестройкой глобальной торговли и логистических цепочек под влиянием «меняющейся геополитики».
Океанское подразделение Maersk зафиксировало операционный убыток в размере 153 млн долларов, что является резким падением по сравнению с прибылью в 1,6 млрд долларов за аналогичный период предыдущего года. Неделей ранее японская линия ONE сообщила об операционном убытке в 84 млн долларов, а ее глава Джереми Никсон констатировал наличие «сложной операционной среды».
Аналитики Linerlytica отмечают, что ставки фрахта продолжили скольжение даже в преддверии китайского Нового года, и «способность перевозчиков остановить это падение будет подвергаться серьезной проверке в ближайшие месяцы». Ситуацию усугубляет беспрецедентная волна ввода в эксплуатацию новых судов, которая создает избыток провозных мощностей на рынке. Эксперты из платформы Freightos прямо заявляют, что отрасль вступает в циклический спад, оказывающий давление на ставки и доходы перевозчиков.
Аналитическое агентство Drewry предупреждает, что сектор приближается к «структурной перезагрузке». Сверхприбыли эпохи пандемии испаряются, а огромный портфель заказов на новые суда начинает поступать в распоряжение линий. Эксперты призывают компании отказаться от «менталитета бума» и перейти к более жесткому финансовому и операционному управлению, чтобы пережить грядущий низкомаржинальный цикл.
Этот призыв к дисциплине разделяют и в американской консалтинговой компании AlixPartners. «Перевозчики должны агрессивно реализовывать программы сокращения затрат, одновременно управляя провозными мощностями за счет замедления скорости судов и их временного простоя», – советуют аналитики. По их мнению, солидные балансы компаний служат важным буфером, но без строгой дисциплины есть риск повторения разрушительных циклов «бум-спад», характерных для прошлого.
Во многом судьба морских линий в этом году будет зависеть от того, как скоро отрасль сможет массово вернуться к транзиту через Суэцкий канал. По данным платформы Xeneta, крупномасштабное возвращение на этот короткий маршрут фактически высвободит 6–8% мировых контейнерных мощностей. Неопределенность настолько велика, что годовой прогноз Maersk варьируется от убытка в 1,5 млрд долларов до прибыли в 1 млрд. Как пояснили в компании, «этот диапазон отражает ожидаемый избыток мощностей в судоходной отрасли и сценарии постепенного возобновления навигации в Красном море».
